Διατίθεται ως T4 με συνδυαστική ισχύ 211 ίππων και ως Τ5 με 262 ίππους αντίστοιχα. Στο επίκεντρο βρίσκεται ο ιδιαίτερα εξελιγμένος τρικύλινδρος κινητήρας βενζίνης των 1,5 λίτρων της Volvo, ο οποίος στην πρώτη περίπτωση αποδίδει 129 και στη δεύτερη 180 ίππους. Ο βενζινοκινητήρας αυτός συνεργάζεται με έναν ηλεκτροκινητήρα 82 ίππων ενώ η ισχύς μεταδίδεται στους εμπρός τροχούς μέσω ενός αυτόματου κιβωτίου 7 σχέσεων διπλού συμπλέκτη.

Το Volvo XC40 Recharge Plug-in Hybrid εφοδιάζεται με μπαταρία 10,7 kWh επιτρέποντας στο υβριδικό μοντέλο να κινείται με τη χρήση του ηλεκτροκινητήρα για 46 χιλιόμετρα. Η δυνατότητα φόρτισης της μπαταρίας μπορεί να γίνει σε οικιακή πρίζα ή σε wallbox σε λιγότερο από 5 ή 3 ώρες αντίστοιχα.

Το προηγμένο υβριδικό σύστημα του XC40 RechargePlug-in διαθέτει τέσσερα προγράμματα λειτουργίας, το Pure για αμιγώς ηλεκτρική κίνηση, το Hybrid που είναι και το στάνταρ πρόγραμμα με την συνεργασία των δύο κινητήρων, το Power για την μέγιστη απόδοση του συστήματος σε γρήγορη οδήγηση και το Individual για συνδυασμό όλων των παραπάνω. Η μπαταρία μπορεί να παραμείνει σταθερή σε ένα στάδιο φόρτισης μέσω του προγράμματος Hold, ενώ υπάρχει και η δυνατότητα φόρτισής της εν κινήσει μέσω του προγράμματος Charge.

Το XC40 Recharge Plug-in εξοπλίζεται με ότι πιο σύγχρονο υπάρχει στην αγορά στα συστήματα υποβοήθησης του οδηγού με το τελευταίας γενιάς City Safety το οποίο ανιχνεύει πεζούς, ποδηλάτες ή ζώα και φρενάρει σε περίπτωση που αναγνωρίσει κίνδυνο, το Pilot Assist με ενεργό cruise control για να διατηρεί πάντα το αυτοκίνητο στην λωρίδα του, και το Cross Trafic Alert για ασφαλές ξεπαρκάρισμα με την όπισθεν.

Η χρήση περιβαλλοντικά βιώσιμων υλικών είναι ένας μόνο από τους τρόπους με τους οποίους το XC40 Recharge βοηθά στη μείωση του περιβαλλοντικού αντίκτυπου. Για παράδειγμα, η εσωτερική μοκέτα είναι εξ ολοκλήρου κατασκευασμένη από ανακυκλωμένο πλαστικό.